Μίνι κραχ υπέστη σήμερα το Χρηματιστήριο Αθηνών, με τις ανησυχίες για τους εμπορικούς δασμούς να προκαλούν sell off άνω του -4,8% και να στρέφουν τους επενδυτές στα ασφαλή καταφύγια.
Η ελληνική αγορά, η οποία ενδοσυνεδριακά βρέθηκε έως και το -5,8%, οπισθοχώρησε κάτω των 1.600 μονάδων, συνεχίζοντας την πορεία διόρθωσης από τα υψηλά 15ετίας.
Δεν είναι τυχαίο ότι οι αθροιστικές απώλειες της εβδομάδας άγγιξαν το -8%, καθώς μόνο μέσα στο τελευταίο διήμερο χάθηκαν 7 δισ. ευρώ.
Αναμφίβολα η ανησυχία για τον κίνδυνο ύφεσης στην παγκόσμια οικονομία, μετά και τα εμπορικά αντίποινα της Κίνας στις ΗΠΑ, έριξε βαριά σκιά στην επενδυτική εμπιστοσύνη.
Ο Stoxx 600 στην Ευρώπη κατρακύλησε κατά τουλάχιστον -4,2%, ενόσω η Wall Street άνοιξε με βαριές απώλειες (ο Dow Jones βουλιάζει κατά τουλάχιστον 1.000 μονάδες).
Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, ο Γενικός Δείκτης δεν κατόρθωσε να αντισταθεί στις ρευστοποιήσεις, με αποτέλεσμα να σημειώσει ισχυρή πτώση κατά -4,83% και να διαμορφωθεί στις 1.597,55 μονάδες, χάνοντας περισσότερες από 81 μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Πέμπτης (1.678,70 μονάδες).
Το τόξο των ημερήσιων διακυμάνσεων καθορίστηκε σε 86 μονάδες (από 1.578,52 έως 1.664,93 μονάδες), με τον τζίρο των συναλλαγών να εκτοξεύεται στα 415 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 21,6 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε προσυμφωνημένα πακέτα.
Στο ταμπλό, τώρα, οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών τραπεζών οπισθοχώρησαν έως και -7%, με την Optima Bank να συρρικνώνεται κατά τουλάχιστον -8%. Από εκεί και πέρα, οι Titan – Cenergy – ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ – Viohalco, οι οποίες έχουν έκθεση στις ΗΠΑ, διολίσθησαν από -4% έως -6%, ενώ απώλειες άνω του -6% κατέγραψαν οι Aktor, Ελλάκτωρ και Motor Oil.
Χάος στην Ευρώπη
Η Ευρωπαϊκή Ένωση χτυπήθηκε με δασμούς 20%, ενώ το Ηνωμένο Βασίλειο χτυπήθηκε με 10%, επωφελούμενο από την πιο ισορροπημένη εμπορική σχέση του με τις ΗΠΑ. Όλα τα μάτια είναι τώρα στραμμένα στο πόσο μακριά θα φτάσουν οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής και πόσο βαθιά μπορεί να κλιμακωθεί η σύγκρουση.
Οι περισσότεροι αναλυτές συμφωνούν ότι, από οικονομική άποψη, υπάρχουν λίγοι -ή ίσως και καθόλου- κερδισμένοι από την αναμενόμενη επιβράδυνση της ανάπτυξης και τη διάρρηξη των εμπορικών δεσμών. Το CNBC δημιούργησε μια λίστα με τις πρόσφατες κινήσεις των εν λόγω ευρωπαϊκών αγορών:
Αγαθά πολυτελείας
Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx Luxury 10 έκλεισε 5,2% χαμηλότερα την Πέμπτη, καταγράφοντας τη χειρότερη συνεδρίαση των τελευταίων σχεδόν τεσσάρων ετών, με την Burberry, την LVMH και την Kering να καταγράφουν πτώση.
Τα προϊόντα πολυτελείας βρίσκονται άμεσα στη γραμμή πυρός των αμοιβαίων δασμών του Τραμπ, καθώς συχνά κατασκευάζονται στην Ευρώπη και εξάγονται στις ΗΠΑ.
Σε σημείωμά τους την Πέμπτη, οι αναλυτές της Citi ανέφεραν ότι η γερμανική εταιρεία κατασκευής υποδημάτων Birkenstock, η ιταλική μάρκα μόδας Brunello Cucinelli και η δανέζικη Pandora ήταν μεταξύ των ονομάτων του κλάδου με τα μεγαλύτερα ανοίγματα στην Αμερική, με τις ΗΠΑ να αντιπροσωπεύουν το 31% έως 47% των πωλήσεων των εταιρειών.
Ο όμιλος πολυτελών επιχειρήσεων LVMH, η Kering και η Richemont πραγματοποιούν επίσης όλοι τουλάχιστον το 20% των πωλήσεών τους στις ΗΠΑ, σημείωσε η Citi.
Τρόφιμα και ποτά
Η ΕΕ περιγράφει τις ΗΠΑ ως «σημαντικό προορισμό» για προϊόντα τροφίμων και ποτών, όπως κρασί, μπίρα, οινοπνευματώδη ποτά, σοκολάτα, τυρί και ελαιόλαδο.
«Οι τομείς μας είναι σε μεγάλο βαθμό ολοκληρωμένοι σε όλο τον Ατλαντικό και το κοινό μας εμπόριο αλκοολούχων ποτών στηρίζει πολλές θέσεις εργασίας και στις δύο πλευρές, στη μεταποίηση, τη διανομή, τη γεωργία, το λιανικό εμπόριο και τη φιλοξενία», ανέφερε ο εμπορικός οργανισμός Spirits Europe σε ανακοίνωσή του την Πέμπτη. «Θέλουμε να διασφαλίσουμε την επιστροφή σε ένα περιβάλλον που υποστηρίζει τη συνεχή ανάπτυξη τόσο για τους παραγωγούς της ΕΕ όσο και για τους παραγωγούς των ΗΠΑ».
Οι πωλήσεις γαλλικού κρασιού και οινοπνευματωδών ποτών στις ΗΠΑ αναμένεται να μειωθούν τουλάχιστον κατά 20% στις ΗΠΑ ως αποτέλεσμα των νέων δασμών, δήλωσε ο Γκαμπριέλ Πικάρντ, πρόεδρος του βιομηχανικού ομίλου FEVS, στο γαλλικό τηλεοπτικό δίκτυο BFM TV.
Γερμανία
Η Γερμανία ήταν ο μεγαλύτερος εξαγωγέας αγαθών της ΕΕ προς τις ΗΠΑ πέρυσι. Η ευρωπαϊκή χώρα φιλοξενεί ορισμένες από τις μεγαλύτερες αυτοκινητοβιομηχανίες της περιοχής, όπως η BMW, η Volkswagen, η Mercedes-Benz και η Porsche οι οποίες υπόκεινται πλέον σε εισαγωγικούς δασμούς 25%.
Σε σημείωμά του προς τους πελάτες την Πέμπτη, ο Ρόμπιν Βίνκλερ, επικεφαλής οικονομολόγος της Deutsche Bank Research, δήλωσε ότι «δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η ανακοίνωση των δασμών αποτελεί άσχημα νέα για τη γερμανική οικονομία».
«Η αρνητική έκπληξη ωστόσο δεν έγκειται τόσο στο άμεσο δασμολογικό πλήγμα. Οι πολύ υψηλότερες αμερικανικές εισφορές ύψους 50% ή και περισσότερο στις ασιατικές εισαγωγές αποτελούν πραγματική έκπληξη και υποδηλώνουν ένα εντονότερο παγκόσμιο εμπορικό σοκ από ό,τι περιμέναμε εμείς και οι περισσότεροι παρατηρητές. Έμμεσα, αυτό είναι ένα αρνητικό σοκ και για τη Γερμανία», συμπλήρωσε.
Η Ομοσπονδιακή Ένωση Χονδρεμπόρων, Εξωτερικού Εμπορίου και Υπηρεσιών της Γερμανίας (BGA) αναφέρθηκε στους αμοιβαίους δασμούς του Τραμπ ως «κατά μέτωπο επίθεση στο παγκόσμιο εμπόριο» σε ανακοίνωσή της.
Λιανικό εμπόριο
Μια σειρά από λιανοπωλητές, που πωλούν ρούχα, παπούτσια, οικιακά είδη, ηλεκτρονικά είδη και όχι μόνο, έχουν παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού με έδρα την Ασία.
Οι χώρες της Νότιας και Νοτιοανατολικής Ασίας, συμπεριλαμβανομένης της Καμπότζης, του Βιετνάμ, της Ινδονησίας, του Μπαγκλαντές και της Σρι Λάνκα, είναι γεμάτες με εργοστάσια που παράγουν ενδύματα και προϊόντα για εταιρείες όπως η H&M και η Adidas και επλήγησαν με μερικούς από τους υψηλότερους συντελεστές μεταξύ των πρόσφατα ανακοινωθέντων αμοιβαίων δασμών των ΗΠΑ, πολλοί από τους οποίους ξεπερνούν το 40%.
Ναυτιλία
Οι ναυτιλιακές και εταιρείες logistics που συνδέονται με την υγεία της παγκόσμιας οικονομίας θα αισθανθούν τον αντίκτυπο εν μέσω των ευρέως διαδεδομένων προβλέψεων για ανάσχεση της οικονομικής ανάπτυξης και του εμπορίου.
Ο δανέζικος ναυτιλιακός κολοσσός Maersk δήλωσε ότι το σχέδιο δασμών που ανακοίνωσε ο Λευκός Οίκος θα οδηγήσει σε μεγαλύτερη επιφυλακτικότητα και σε ένα πιο εύθραυστο οικονομικό περιβάλλον.
Οι μετοχές των ευρωπαϊκών εταιρειών ναυτιλίας και logistics σημείωσαν σε γενικές γραμμές πτώση την Πέμπτη, με τη Maersk να υποχωρεί κατά 9,5%, τη Hapag-Lloyd να σημειώνει πτώση 9% και την DSV να χάνει 5,2%.
Τράπεζες
Οι τράπεζες ήταν ένας από τους τομείς με τις χειρότερες επιδόσεις στην Ευρώπη την επομένη των δασμών, με τον αντίστοιχο δείκτη να σημειώνει βουτιά 5,53% – πραγματοποιώντας το μεγαλύτερο sell-off των τελευταίων δύο ετών.
Ο τομέας αυτός είναι επίσης ευαίσθητος σε μια επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης και στους φόβους για πιθανή ύφεση ή έναν εκτεταμένο εμπορικό πόλεμο.
Η βρετανική τράπεζα Standard Chartered, η οποία έχει υψηλή έκθεση στην Ασία, σημείωσε πτώση 13,3%. Ο κολοσσός HSBC υποχώρησε κατά 8,9%.
Αυτοκίνητα
Οι δασμοί 25% του Τραμπ στις ξένες εισαγωγές αυτοκινήτων τέθηκαν σε ισχύ την Πέμπτη, ωθώντας πολλές από τις μεγαλύτερες αυτοκινητοβιομηχανίες του κόσμου να επεκτείνουν τις πρόσφατες απώλειές τους.
Η γερμανική Volkswagen, η Mercedes-Benz Group και η BMW διαπραγματεύονταν περίπου 4% χαμηλότερα το απόγευμα της Πέμπτης, ενώ η εισηγμένη στο Μιλάνο Stellantis – στην οποία ανήκουν brands όπως Jeep, Dodge, Fiat, Chrysler και Peugeot – υποχώρησε κατά 8%.
Ένας κλιμακούμενος παγκόσμιος εμπορικός πόλεμος αναμένεται να έχει βαθιές επιπτώσεις στην αυτοκινητοβιομηχανία, ιδίως δεδομένης της παγκοσμιοποίησης των αλυσίδων εφοδιασμού και της μεγάλης εξάρτησης από τις παραγωγικές δραστηριότητες στη Βόρεια Αμερική, ιδίως στο Μεξικό.
Φαρμακευτικά προϊόντα
Τα φάρμακα και τα φαρμακευτικά προϊόντα αποτελούν μία από τις μεγαλύτερες εξαγωγές της ΕΕ προς τις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο κλάδος έλαβε χάρη από τους σαρωτικούς αμοιβαίους δασμούς του Τραμπ την Τετάρτη – αλλά ο ηγέτης του Λευκού Οίκου δήλωσε ότι τα φαρμακευτικά προϊόντα, μεταξύ άλλων βιομηχανιών, θα μπορούσαν να υποβληθούν σε έρευνα που θα μπορούσε τελικά να οδηγήσει σε δασμούς.
Ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx Pharmaceuticals and Biotechnology σημείωσε πτώση 0,47% την Πέμπτη, με τις βρετανικές παίκτες GSK και AstraZeneca να κερδίζουν 2,2% και 1% αντίστοιχα. Ο δανέζικος γίγαντας Novo Nordisk υποχώρησε κατά 2%.
Υπηρεσίες κοινής ωφέλειας
Οι μετοχές των εταιρειών κοινής ωφέλειας της Ευρώπης κατέγραψαν κέρδη την Πέμπτη, αψηφώντας το ευρύτερο sell-off της αγοράς, καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν στους σαρωτικούς δασμούς του Τραμπ.
Οι μετοχές των επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας, οι οποίες παραδοσιακά αποτελούν αμυντική επένδυση σε περιόδους αναταραχής της αγοράς, σημείωσαν άλμα άνω του 3% την Πέμπτη. Η γαλλική Engie και η ισπανική Iberdrola κατέγραψαν μεταξύ των κορυφαίων επιδόσεων του κλάδου, με άνοδο άνω του 2%, με την τελευταία να σημειώνει νέο υψηλό 52 εβδομάδων.
Nομίσματα
Τέλος, τα ευρωπαϊκά νομίσματα ήταν μία από τις λίγες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων στην περιοχή που σημείωσαν ράλι την Πέμπτη. Το ευρώ και η βρετανική λίρα άγγιξαν υψηλά έξι μηνών, ενώ το ελβετικό φράγκο ανήλθε στο υψηλότερο επίπεδό του έναντι του δολαρίου από τα μέσα Οκτωβρίου.
Η Wall Street χάνει 15% από τα υψηλά Φεβρουαρίου
Ο δείκτης των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών Nasdaq οδεύει ταχύτατα προς τις bear markets, δηλαδή τις χρηματιστηριακές αγορές που χαρακτηρίζονται από παρατεταμένη πτώση των τιμών των μετοχών τους, δύο μέρες μετά τις ανακοινώσεις του προέδρου των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, για σαρωτικούς δασμούς στα εισαγόμενα προϊόντα όλων των εμπορικών εταίρων της χώρας. Με απότομη πτώση άνοιξε και η Wall Street, καθώς ο εμπορικός πόλεμος είναι σε πλήρη εξέλιξη: η Κίνα επέβαλε νέους δασμούς, ύψους 34%, σε όλα τα προϊόντα των ΗΠΑ.
Ο δείκτης των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών Nasdaq, στο άνοιγμα υποχώρησε περισσότερο από 20% από το υψηλό κλεισίματος όλων των εποχών που άγγιξε τον Δεκέμβριο, καθώς οι επενδυτές εγκατέλειψαν τα πιο ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία υπό τους φόβους ότι οι δασμοί που επιβλήθηκαν από τον Πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ θα μπορούσαν να πυροδοτήσουν εμπορικό πόλεμο και να οδηγήσουν την παγκόσμια οικονομία σε ύφεση. Στις 16 Δεκεμβρίου, ο Nasdaq Composite είχε καταγράψει το υψηλό του, στις 20.173,89 μονάδες.
Με πτώση ξεκινά το β’ τρίμηνο για τις μετοχές στη Wall Street: O S&P500 έχει καταγράψει τις μεγαλύτερες απώλειες τριμήνου από τις 21 Φεβρουαρίου, όταν άρχισαν να εκφράζονται φόβοι για την επιβολή δασμών. Επειτα από την ανάκαμψη στις 28 Φεβρουαρίου (5.954,5 μονάδες), χθες, 3 Απριλίου, μία μέρα μετά την ανακοίνωση των δασμών, είχε πέσει στις 5.396,52 μονάδες.
Οι ευρωπαϊκές μετοχές σημείωσαν μερικές από τις μεγαλύτερες απώλειες της ημέρας, με τους δείκτες να βυθίζονται πάνω από 3,5%.
Η τιμή του αργού πετρελαίου υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδό της από το 2021, ενώ άλλα βασικά εμπορεύματα, όπως ο χαλκός, είδαν επίσης τις τιμές να υποχωρούν απότομα λόγω των ανησυχιών ότι ο εμπορικός πόλεμος θα αποδυναμώσει ολόκληρη την παγκόσμια οικονομία.
Η απάντηση της Κίνας, της δεύτερης μεγαλύτερης οικονομίας του πλανήτη, στους δασμούς των ΗΠΑ προκάλεσε άμεση επιτάχυνση των απωλειών στις αγορές παγκοσμίως. Το υπουργείο Εμπορίου της Κίνας ανακοίνωσε ότι απαντά ακριβώς με το ίδιο ποσοστό δασμών που επέβαλαν οι ΗΠΑ στα κινεζικά προϊόντα: 34% με πρώτη ημέρα εφαρμογής τη 10η Απριλίου.
Το μέλλον δεν μπορεί να προβλεφθεί, σύμφωνα με το Reuters. Πολλά θα εξαρτηθούν από το πόσο καιρό θα παραμείνουν οι δασμοί του Τραμπ και τι είδους μέτρα θα λάβουν οι άλλες χώρες. Στη Wall Street υπάρχουν κάποιοι που εξακολουθούν να ελπίζουν ότι ο Ντόναλντ Τραμπ θα μειώσει τους δασμούς, έπειτα από διαπραγματεύσεις με άλλες χώρες. Αλλά αν δεν συμβεί αυτό, πολλοί λένε ότι η ύφεση φαίνεται πιθανή.
Ο Αμερικανός πρόεδρος δήλωσε ότι οι Αμερικανοί μπορεί να αισθάνονται «κάποιο πόνο» λόγω των δασμών, αλλά η επίτευξη των μακροπρόθεσμων στόχων, όπως η δημιουργία περισσότερων θέσεων εργασίας στον τομέα της μεταποίησης στις Ηνωμένες Πολιτείες, αξίζει τον κόπο, παρομοιάζοντας τους δασμούς σαν «χειρουργική επέμβαση» που θα δώσει ζωή στην ασθενούσα αμερικανική οικονομία.
Ωστόσο, σύμφωνα με τον Μπράιαν Τζέικομπσεν, που μίλησε στο Associated Press, «οι επενδυτές που κοιτάζουν τα χαρτοφυλάκιά τους, μάλλον αισθάνονται ότι τους γίνεται επέμβαση χωρίς αναισθησία». Είπε, όμως, ότι η επόμενη έκπληξη για τους επενδυτές θα μπορούσε να είναι η ταχύτητα με την οποία θα μειωθούν οι δασμοί. «Η ταχύτητα ανάκαμψης θα εξαρτηθεί από το πώς και πόσο γρήγορα θα προχωρήσουν σε διαπραγματεύσεις οι κρατικοί αξιωματούχοι», είπε.
Σε τροχιά διόρθωσης μετά τα αντίμετρα της Κίνας
Βουτιά σημείωσαν την Παρασκευή οι διεθνείς αγορές, με τον παγκόσμιο δείκτη MSCI να εισέρχεται σε «περιοχή διόρθωσης», καθώς το Πεκίνο απάντησε στους εκτεταμένους δασμούς που ανακοίνωσε αυτή την εβδομάδα ο πρόεδρος Τραμπ.
Ο δείκτης MSCI All Country World Index, που περιλαμβάνει 2.645 εταιρείες, υποχώρησε άνω του 1% μετά την ανακοίνωση του Πεκίνου ότι θα επιβάλει επιπλέον δασμούς 34% σε όλα τα αμερικανικά προϊόντα, ενώ θα θέσει περιορισμούς στις εξαγωγές κρίσιμων σπανίων γαιών.
Ο δείκτης έχει ήδη απολέσει 10% από το υψηλό ρεκόρ του Φεβρουαρίου, επίπεδο που οι αναλυτές χαρακτηρίζουν ως «διόρθωση».
